Latham & Watkins conseille le comité ad hoc des prêteurs TLB dans le cadre de la signature de l’accord de Lock-up du groupe Casino

Latham & Watkins conseille le comité ad hoc des prêteurs d’un Prêt à terme B (TLB) de 1,4 milliard d'euros contracté par le groupe Casino, dans le cadre de l’Accord de Lock-up relatif à sa restructuration financière avec EP Equity Investment III s.à r.l., une entité contrôlée par M. Daniel Křetínský, Fimalac, Attestor (le « Consortium ») et ses créanciers sécurisés.

La conclusion de l’Accord de Lock-up s’inscrit dans le prolongement de l’accord de principe conclu le 27 juillet 2023 avec le Consortium et certains créanciers titulaires de sûretés, et de l’accord de principe conclu le 18 septembre 2023 avec un groupe ad hoc représentant une majorité des porteurs des obligations émises par Quatrim.

L’accord de restructuration financière prévoit un apport de fonds propres à hauteur de 1,2 milliards d’euros, dont une fraction apportée par les créanciers, ainsi qu’une réduction de l’endettement net du Groupe de 6,1 milliards d’euros. Le Groupe Casino entend poursuivre ses discussions avec les créanciers financiers qui ne sont pas encore parties à l’Accord de Lock-Up afin d’obtenir leur adhésion à celui-ci.

Latham & Watkins conseille le comité ad hoc des prêteurs au titre d’un Term Loan B sécurisé de 1,4 milliards d’euros mis à disposition de Casino avec une équipe menée par Alexandra Bigot, associée, assistée de Thomas Doyen, counsel, ainsi que Célia Jiquel, Hugo Bodkin et Eeva Bernard, collaborateurs, sur les aspects restructuring ; Lionel Dechmann, associé, et Aurélien Lorenzi, collaborateur, sur les aspects bancaires ; ainsi que Thomas Margenet-Baudry, associé et Adrien Levallois, sur les aspects corporate et marchés de capitaux. L’équipe a également coordonné les discussions avec l’ensemble des prêteurs TLB, en ce compris certains (en dehors du comité ad hoc) ayant signé l’accord de principe de juillet.